Financiering

Tabel 4.1: Middelen, opbrengst en rendement (treasury-functie)

Onder het begrip Middelen wordt verstaan de gelden die in rekening courant worden aangehouden bij de Schatkist (het schatkistbankieren) en de leningen die zijn verstrekt aan gemeenten (het onderling lenen aan openbare lichamen).

Omvang middelen 2019 (per jaareinde en gemiddeld)
In 2019 zien we een afname van de middelen van € 181 mln. eind 2018 naar € 151 mln. eind 2019. Het gemiddelde daalt van € 162 mln. eind 2018 naar € 159 mln. eind 2019. Deze afname is voornamelijk het gevolg van investeringen en het verstrekken van bijdragen in grote projecten.

Omvang opbrengst 2019
Er is in de Programmabegroting 2019 uitgegaan van de opbrengst over de op dat moment reeds verstrekte leningen aan gemeenten. Vanwege de lage tarieven hebben er geen nieuwe uitzettingen plaatsgevonden. Over de middelen die waren ondergebracht bij de schatkist bedroeg de rentevergoeding zoals verwacht 0%.

Rendement 2019
Het rendement (0,08%) is nagenoeg gelijk aan het geraamde percentage in de Programmabegroting 2019 (na wijziging).

Trend 2015-2019
Er is dit jaar wederom sprake van een lichte afname van de omvang van de middelen. Dit na een aantal jaren van toename van deze omvang. (zie grafiek 4.1)

Grafiek 4.1: Gemiddelde omvang middelen         

Grafiek 4.2: Behaald rendement

Grafiek 4.2 toont het verloop van het behaalde rendement en laat zien dat sinds 2015 het rendement maar net boven de 0% ligt.

Activiteiten vermogensbeheerder
Het afgelopen jaar waren er weinig contactmomenten met de vermogensbeheerder en zijn er geen nieuwe beleggingen gedaan.

In juni 2018 heeft ASR Vermogensbeheer, op verzoek van de provincie, de volgende schattingen voor de rente ultimo 2019 afgegeven:

• Rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd  1 jaar: 0,10%.
• Rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd  5 jaar/fixe: 0,60%.
• Rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 10 jaar/fixe: 1,20%.
• Rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 10 jaar/lineair: 0,90%.

Ultimo 2019 waren de daadwerkelijke tarieven aanmerkelijk lager dan verwacht:

• Rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd  2 jaar: -0,42%.
• Rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd  5 jaar/fixe: -0,10%.
• Rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 10 jaar/fixe: 0,29%.
• Rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 10 jaar/lineair: 0,05%.

Voor 2020 is onze verwachting opnieuw dat de rente licht zal stijgen.

Hieronder is een overzicht opgenomen van de per balansdatum (31 december 2019) verstrekte leningen in het kader van het onderling lenen. Het behaalde rendement over de uitgezette leningen bedroeg in 2019 totaal 0,66% over een gemiddeld uitstaand bedrag van € 19,0 mln.

Tabel 4.2: Onderling verstrekte leningen aan gemeenten